Содержание:
Эти люди и стали теми самыми легендарными “черепашками”, которые заработали для Денниса $100 млн. Автор Майкл Ковел отследил жизнь большинства. Автор не просто сообщает все подробности нашумевшего эксперимента, но и анализирует его, делает свои выводы, почему некоторые “черепашки-трейдеры” были успешнее других. Эти люди и стали теми самыми легендарными «черепашками», которые заработали для Денниса $100 млн.
Другие всерьез рассматривали возможность того, что их снимают на камеру, как Джима Кэрри в фильме «Шоу Трумэна». Многие «черепахи» думали, что Деннис был субъективным, гадая, кто станет лучшим трейдером, вместо того, чтобы определить лучшего по резул ьтатам. Для многих камнем преткновения было утверждение ковел майкл черепахи трейдеры Дет «иса и Экхардта, что трейдерство должно основываться на истинной логике. Теперь, видя, как Деннис распределял деньги по принпи пу «больше проигравшим», многие не понимали, почему он не использовал научный метод в распределении средств, точно так же. Как он учил «черепах» поступать во время торговли.
Паркер же заявил, что в большинстве случаев Сэндс просто размешал заказы по его инструкциям. Он думал, что самой главной причиной, побудившей Сэндса продать правила, было желание подзаработать денег и вернуться в трейдерство 1111. Такой поворот событий не убедил старых игроков Уолл-стрит.
Конспект книги «Черепахи трейдеры» – Майкл Ковел
Ранние взлеты и паления стали основной расплатой, однако он усвоил очень важные уроки буквально на протяжении месяцев. «Вам нужно мысленно прокрутить все ваши ошибки. У меня были дни, когда я совершал все известные современному человеку ошибки. Я паниковал и закрывал позиции на самом низком участке всех кривых. Я выхолил на чистый доход в 4000 долларов на начало дня и терял 1000 долларов за пару часов. Я потратил три дня на то, чтобы эмоционально переработать мой опыт.
1 io никто не отказался принять участие в «черепашьей программе», нс получая реальных гарантий и существенно ограничивая свои возможности в будущем. Как только соглашение было подписано, «черепахи» направились в класс. Деннис, обладающий огромными деньгами и властью, взял парня с улицы и дал ему возможность начать новую жизнь. История Мелника стала воплощением истории о Золушке.
Входа и выхода Системы I и Системы 2, как будто они были давно утерянным Святым Граалем. Трейдеры, которые останавливаются в развитии таким образом, подобны тем. Чтобы «черепашье» трейдерство срабатывало, должно продолжать работать простейшее из входных правил. Углубляться в дискуссии насчет того, лучше ли входить на прорыве в 55 или 20 дней, было бы заблуждением. Па самом деле в надежной трейдерской системе минимальные изменения переменных не должны вносить существенных изменений в результаты торговли. Если же это происходит, то у вас есть проблемы.
Что все это продолжалось на протяжении всей программы — прибыли увеличились вдвое, правда, за счет двукратного увеличения величины риска Нам следует действовать более правильно |9]. Куртис Фейс не согласился с этим, сказав, что раздуть первоначальный счет было невозможно. Он сказал, что если бы «черепахи» потеряли 50 % счета, то, согласно подсчетам, у них не было бы денег для дальнейшей торговли . «Черепахи» однозначно ее пересекали, и данные подтверждают это.
Он хотел, чтобы аудитория поняла, что происходит на самом деле на торговой площадке. Билл и Рич хотели, чтобы они хорошо в этом разобрались, учитывая то. Что некоторые из них вообще никогда не сталкивались с этим ремеслом», — говорил он. Ки с коктейлями на рождественские праздники. Новички смогли взглянуть на чикагское окружение Денниса и познакомиться друг с другом. Но вечеринка не очень помогла снять напряженность.
Однако действительно удачный десятый фильм или десятая книга с лихвой компенсируют убытки от девяти предыдущих. «Черепах» учили нс обращать внимания на то, когда они вошли на рынок. Их учили волноваться по поводу того, когда они будут уходить с рынка1.
Система 1 (С1) использовала для вхождения прорыв цены за четыре недели и двухнедельны!! Прорыв цены в другом направлении от вхождения для выхода. Если рынок снова достигал максимума за четыре недели, «черепахи» покупали. Они уходили, если он достигал двухнедельного минимума. Двухнедельный минимум был прорывом за 10 дней – если считать только дни работы бирж. 11о этому поводу сразу же хочу заметить, что на российском вторичном рынке акций у меня и у большинства моих знакомых ситуация была несколько иной.
Ковел Майкл. Книги онлайн
В это трудно поверить – слишком уж напоминает голливудский сценарий. В книге Денниса все сводилось к тому, что биржевому делу можно научиться, начиная с первичной предпосылки – правильного взгляда на деньги. Он нс считал, что деньги это просто возможность совершения покупок в супермаркете, как думает большинство людей. Деньги для пего были возможностью вести счет.
Тснленционные трейдеры торгуют финансовыми инструментами по всему миру, начиная от валютных рынков и заканчивая энергетикой, пшеницей, золотом, облигациями, сырьем. Ные модели, вы увидите, что большинство из них получали прибыли и несли убытки на одних и тех же рынках. Вы не столкнетесь с тем, что Лиз Чевал сделала это на одном рынке, в то время, как Рабар сделал то же на другом. Все они смотрели на одни и те же графики и обладали одинаковым восприятием возможностей». Тем нс менее многие коллеги 11аркера не собирались расставаться с первоначальным стилем высоких рисков, которому их научили. Эти «черепахи» никогда не переставали видеть перед собой преимущества ураганного подхода, которому их учил Деннис.
Они нс пы тались продавать мороженое на улицах Нью-Йорка. Они торговали акциями, облигациями, валютами и дюжинами других рынков, чтобы зарабатывать миллионы. Автор не просто сообщает подробности беспрецедентного эксперимента, но и анализирует их, делает выводы, почему одни “черепашки-трейдеры” оказались успешнее других. Основная идея, которой позволяет получать большую прибыль, состоит в том, чтобы брать на себя рассчитанные крупные риски. Уменьшение уровня рисков мгновенно приводит к уменьшению потенциальной прибыли.
Однако были и другие тенденционные трейдеры, показывавшие в то время хорошие результаты. Они привлекали миллионы долларов без всякого рода шумихи, свойственной истории про «черепах». Хотя никто не https://lahore-airport.com/ знал, какую сумму получают остальные «черепахи», было понятно, что кое-кто торговал значительно большими суммами, чем остальные. В начале проекта «черепах» все были в примерно равных условиях.
А вдруг мы следуем тенденции цен на китайский фарфор? Возможно, мы ловим тенденцию цен на золото или серебро, или биржевые фьючерсы, или что угодно, что нужно нашим клиентам… Нам следует смотреть на мир инвестиций глобально . Однако высокий показатель 1Q вряд ли является ключом к успеху в жизни. А сотни выпускников MBA лучших университетов, работающих в компании Enron, вряд ли могли спасти ее от развала |6]. В долгосрочной перспективе ум ничего не обеспечивает, для успеха требуется нечто большее.
Черепахи трейдеры
Совет, будьте внимательны, когда покупаете утренний кофе. Вы можете встретить хорошего трейдера для управления вашим пенсионным фондом или необходимого донора для вашей политической кампании. На Уолл-стрит, которые следуют правилам фундаментального анализа, но его наблюдения не стыкуются с трейдерским подходом покровителя комнаты Chesapeake Capital.
- Они трансформируют эту философию в правила.
- Команда Денниса раскрыла свои карты, и нужно было играть по их правилам.
- Все «черепахи» торговали по правилам, преподаваемым Деннисом и Экхардтом, и зарабатывали миллионы, но исследовательская группа, используя оригинальные компьютеры Apple.
- Наблюдая рабочие места трейдеров и большие экраны котировок, вы понимаете, куда пошел каждый доллар пожертвований Паркера.
- Шэнкс использовал слово «осмотрительность», чтобы разогнать такого рода страхи.
6].
Множество людей, среди которых много хорошо образованных, верят в то, что путь Крамера — это путь к богатству. В конце концов, себе же во вред, люди враждебно относятся к риску на пути к прибыли, но склонны рисковать на пути к убыткам. И я вышел по 230, потеряв еще 15 миллинов. Рынок словно околдовал меня, сейчас я бы не сделал всего того, что я натворил после. Я много раз потом покупал и продавал «Газпром», пока наконец у меня не осталось 20 миллионов на счете. Я никогда не думал, что он будет так дешев…
Ковел Майкл. Черепахи-трейдеры
Если «черепахи» начинали с 100 тысяч долларов, а теперь у них есть 90 тысяч, они должны продолжать принимать решения, основываясь на том. Если они раньше допускали риск в 2 % от своего капитала, то сегодня они должны рисковать двумя процентами от сегодняшних 90 тысяч, а не вчерашних ста. «Черепахам» постоянно необходимо было знать, сколько у них денег, поскольку каждое изучаемое ими правило адаптировалось к величине счета на текущий момент. Плохой месяц, плохой квартал и даже плохой год в конечном итоге не имеют большого значения. «Черепахи» поняли, что самое главное — иметь устойчивый трейдерский подход, проверенный в реальном мире ]20].
Если «черепахи» игнорировали четырехнедельный прорыв Системы 1, а рынок продолжил тенденцию, они смогут войти при помощи 11-недельного прорыва Системы 2. Надежный прорыв Системы 2 позволял «черепахам» не пропустить сильные тенденции, которые ранее отфильтровывались. Если он был прибыльным чисто «теоретически», «черепахи» все равно не пользовались прорывом Системы 1. Предшествовавшая нынешнему четырехнедельному прорыву, принесла убыток в 2N. Они могли воспользоваться прорывом (.V— обозначение волатильности, которую мы обсудим позднее).